Chắc không it lần bạn đắn đo khi chọn phương án DCA để đầu tư, khi bạn dự đoán giá theo một hướng nhất định. Cùng mình xem lại sự khác nhau và tỷ lệ rủi ro hay lợi nhuận của hai hình thức DCA này nhé.
- DCA giao ngay (Spot DCA):
- Hình thức: Mua dần tài sản (như BTC) ở thị trường giao ngay bằng cách chia vốn ra nhiều phần để giảm thiểu rủi ro do biến động giá.
- Rủi ro: Chỉ chịu rủi ro khi giá giảm, vì không sử dụng đòn bẩy.
- Lợi nhuận: Chỉ kiếm lời khi giá tăng.
- DCA futures:
- Hình thức: Giao dịch hợp đồng tương lai (future) với chiến lược DCA. Có thể mở cả lệnh long (đặt cược giá tăng) hoặc lệnh short (đặt cược giá giảm).
- Rủi ro: Cao hơn vì sử dụng đòn bẩy, có thể bị thanh lý tài khoản nếu giá đi ngược chiều với dự đoán.
- Lợi nhuận: Lợi nhuận tiềm năng lớn hơn nhờ đòn bẩy, nhưng rủi ro cũng cao hơn.
Ví dụ: BTC từ $96.000 lên $100.000 trong 1 tuần
- Dùng DCA giao ngay:
- Vốn đầu tư: $10.000, chia thành 10 phần, mỗi phần $1.000.
- Bạn mua BTC ở các mức giá: $96.000, $96.500, $97.000,…, $100.000.
- Số lượng BTC trung bình mua được: ≈ 0.103 BTC.
- Khi BTC đạt $100.000, giá trị BTC bạn nắm giữ là $10.300, lợi nhuận = $300 (≈ 3%).
- Dùng DCA futures (với đòn bẩy x10, mở lệnh long):
- Vốn ký quỹ: $1.000 (giả định 10% vốn so với giao ngay).
- Giá trị hợp đồng: $10.000 (vì dùng đòn bẩy x10).
- Lợi nhuận: Khi BTC tăng từ $96.000 lên $100.000 (+4.17%), bạn lãi 4.17% x $10.000 = $417.
- Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn: $417 / $1.000 = 41.7%.
Bảng so sánh DCA giao ngay và DCA futures
| Tiêu chí | DCA giao ngay (Spot) | DCA futures |
|---|---|---|
| Hình thức giao dịch | Mua tài sản thực trên thị trường giao ngay | Giao dịch hợp đồng tương lai (long hoặc short) |
| Rủi ro | Thấp, chỉ mất giá trị khi giá tài sản giảm | Cao, có thể mất hết vốn nếu bị thanh lý |
| Lợi nhuận tiềm năng | Chỉ lời khi giá tăng | Có thể lời lớn nhờ đòn bẩy hoặc lỗ lớn |
| Sử dụng đòn bẩy | Không | Có, tùy chỉnh theo chiến lược (x2, x5, x10…) |
| Vốn yêu cầu | Cao (phải mua tài sản thật) | Thấp (chỉ cần ký quỹ, thường 10-20% vốn hợp đồng) |
| Đối tượng phù hợp | Người muốn đầu tư dài hạn, tránh rủi ro cao | Người chấp nhận rủi ro để tối đa hóa lợi nhuận |
| Thanh khoản tài sản | Có thể nắm giữ tài sản thật lâu dài | Không giữ tài sản thực, chỉ giao dịch hợp đồng |
Bảng lợi nhuận khi BTC tăng từ $96.000 lên $100.000
| Loại DCA | Vốn đầu tư | Số BTC trung bình nắm giữ / Giá trị hợp đồng | Lợi nhuận ($) | Lợi nhuận (%) |
|---|---|---|---|---|
| DCA giao ngay | $10.000 | ≈ 0.103 BTC | $300 | 3% |
| DCA futures (x10) | $1.000 (ký quỹ) | Giá trị hợp đồng $10.000 | $417 | 41.7% |
Nhận xét:
- DCA giao ngay: Lợi nhuận thấp hơn nhưng an toàn, phù hợp với người đầu tư dài hạn.
- DCA futures: Lợi nhuận cao nhờ đòn bẩy nhưng đi kèm rủi ro lớn. Cần có chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ khi sử dụng.
- DCA giao ngay phù hợp nếu bạn muốn đầu tư an toàn, ít rủi ro.
- DCA futures phù hợp nếu bạn chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy lợi nhuận lớn nhờ đòn bẩy.
- Trong ví dụ này, nếu bạn chắc chắn BTC sẽ tăng giá (từ $96k lên $100k), dùng DCA futures sẽ tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, cần cẩn trọng với biến động lớn hoặc sai dự đoán vì có thể bị thanh lý.
Bài viết cung cấp thông tin và ví dụ minh họa, không phải là lời khuyên hay khuyến khích bạn đầu tư vào các đồng tiền số. Hãy thận trọng và tự chịu trách nhiệm về việc đầu tư của bạn.