Chứng khoán được coi là tấm gương phản ánh sức khoẻ nền kinh tế. Có thể nói, thị trường chứng khoán luôn thay đổi theo từng chu kỳ của kinh tế. Hiểu về chu kỳ kinh tế sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Vậy chu kỳ kinh tế là gì? Nên đầu tư theo chu kỳ kinh tế như thế nào? Câu trả lời sẽ có trong bài viết dưới đây.

Chu kỳ kinh tế là gì?

Chu kỳ kinh tế tài chính là gì ?

Định nghĩa về chu kỳ kinh tế tài chính là gì ?

Nền kinh tế tài chính không hề mãi mãi tăng trưởng hay mãi suy thoái và khủng hoảng, mà nó có tính chu kỳ. Điều đó được bộc lộ ở những chuỗi sự kiện kinh tế tài chính tái diễn theo thời hạn. Tuy chúng dẫn đến những tác dụng không giống nhau nhưng có 1 số ít điểm đặc trưng .
Ví dụ, khi thu nhập của người dân tăng dẫn đến nhu yếu tiêu dùng tăng. Vì vậy, những doanh nghiệp sẽ tăng nguồn cung sản phẩm & hàng hóa, lan rộng ra xí nghiệp sản xuất, ngày càng tăng sản lượng sản phẩm & hàng hóa. Đồng thời số lượng người lao động sẽ tăng lên ( tỷ suất thất nghiệp giảm ). Việc sản lượng sản phẩm & hàng hóa tăng và tỷ suất thất nghiệp giảm sẽ dẫn đến GDP tăng. Đây là thời kỳ tăng trưởng của nền kinh tế tài chính. Khi nền kinh tế tài chính tăng trưởng đến đỉnh điểm sẽ xảy ra hiện tượng kỳ lạ lượng cung nhiều hơn lượng cầu. Lúc này chỉ số tiêu dùng sẽ giảm. Khi đó, nền kinh tế tài chính bước vào chu kỳ suy thoái và khủng hoảng .

Cứ như vậy, các sự kiện này lặp lại và tạo thành một chu kỳ kinh tế. Trong một chu kỳ từ tăng trưởng đến suy thoái, có thể chia ra các giai đoạn khác nhau dựa trên các đặc điểm của từng giai đoạn.

Các tiến trình chu kỳ kinh tế tài chính là gì ?

Các giai đoạn của chu kỳ kinh tế

Giai đoạn suy thoái (recession): Đây là thời điểm nền kinh tế bắt đầu đi xuống. Sản lượng hàng hóa suy giảm, doanh nghiệp cắt bớt số lượng lao động, tỷ lệ thất nghiệp tăng. Lãi tín dụng bị siết chặt dẫn đến chi phí tài chính tăng vọt, trong khi đó doanh thu không thể tăng lên. Hậu quả dẫn đến GDP sụt giảm.

Giai đoạn đáy chu kỳ kinh tế (trough): Tại thời kỳ này, nền kinh tế giảm sút tới mức vô cùng nghiêm trọng. Chính phủ bắt đầu các biện pháp hỗ trợ nền kinh tế, ví dụ như giảm lãi suất để hỗ trợ các doanh nghiệp. Nguồn tiền được bơm vào nền kinh tế khiến cho người tiêu dùng và doanh nghiệp tăng chi tiêu.

Giai đoạn phục hồi (recovery): Nhờ vào những nỗ lực cứu vãn trước đó, nền kinh tế bắt đầu dần hồi phục. Lúc này, ngân hàng sẽ tăng mức lãi suất vay vốn, mức tín dụng sẽ tiếp tục tăng trưởng. Sản lượng và công suất sản xuất sẽ tăng lên đáng kể. Điều này dẫn đến doanh nghiệp ghi nhận doanh thu và lợi nhuận nhiều hơn trước.

Giai đoạn đỉnh chu kỳ kinh tế (peak): Trong giai đoạn này, GDP vẫn tiếp tục tăng nhưng đã chậm hơn so với các giai đoạn trước do đã đạt đỉnh. Đây cũng là thời kỳ lạm phát tăng nhanh. Doanh nghiệp không còn tuyển dụng thêm người lao động nhiều như trước. Khi GDP tăng tới đỉnh, đồng tiền mất giá quá nhiều do lạm phát, nền kinh tế sẽ có dấu hiệu khủng hoảng và bước vào giai đoạn suy thoái, bắt đầu bước vào chu kỳ mới.

Cách đầu tư dựa theo chu kỳ kinh tế tài chính

Mối quan hệ giữa chu kỳ kinh tế tài chính và đầu tư và chứng khoán

Tương quan giữa chu kỳ kinh tế và thị trường chứng khoán – Nguồn: FidelityCó thể thấy như trên biểu đồ, kinh doanh thị trường chứng khoán luôn đi trước so với nền kinh tế tài chính. Lý do vì sàn chứng khoán phản ánh kỳ vọng vào tương lai của doanh nghiệp. Trong thời kỳ kinh tế tài chính suy thoái và khủng hoảng, đầu tư và chứng khoán sẽ chạm đáy. Điểm đáy của một chu kỳ kinh tế tài chính là lúc đầu tư và chứng khoán mở màn tăng nhẹ. Chứng khoán sẽ tăng mạnh nhất vào lúc nền kinh tế tài chính đang trong quá trình phục sinh. Và đến khi chu kỳ kinh tế tài chính đạt đỉnh thì đó là lúc thị trường sẽ mở màn đi xuống .

Ngành nên đầu tư trong những chu kỳ kinh tế tài chính là gì ?

Ở đáy của một chu kỳ kinh tế tài chính, nhà đầu tư hoàn toàn có thể tìm kiếm thời cơ ở những ngành kinh tế tài chính, sàn chứng khoán, ngân hàng nhà nước và luân chuyển – logistic. Vì trong thời kỳ này, nguồn cung tiền sẽ được nhà nước tăng lên. Dòng tiền sẽ có năng lực chảy vào sàn chứng khoán – nơi có mức lãi suất vay cao hơn. Nhu cầu tiêu dùng khởi đầu phục sinh trở lại nên những ngành luân chuyển – logistic sẽ được hưởng lợi. Một số mã CP tiêu biểu vượt trội ở nhóm này hoàn toàn có thể kể đến như : VND ( Công ty CP Chứng khoán VNDirect ), MBB ( Ngân hàng MB ), TCB ( Techcombank )

Khi bắt đầu vào chu kỳ phục hồi, ngành nên đầu tư là ngành công nghệ, công nghiệp cơ bản (như sắt, thép, đồng, nhôm, và các nguyên liệu công nghiệp khác). Ngoài ra còn có ngành cung cấp tư liệu sản xuất (như sản xuất máy móc, xây dựng công trình). Một số mã chứng khoán tiêu biểu trong nhóm này bao gồm: FPT (Công ty CP FPT), HPG (Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát),….

Tại đỉnh của chu kỳ kinh tế tài chính, ngành nguồn năng lượng, ngành sắt kẽm kim loại quý và hiếm ( vàng, bạc, platinum ), ngành y tế và ngành hàng tiêu dùng liên tục ( đồ uống, thực phẩm, nông nghiệp, chế biến thực phẩm ) sẽ là những ngành mà bạn nên đầu tư. Các mã CP nổi bật của nhóm này gồm có : PNJ ( Công ty Cổ phần Vàng bạc đá quý Phú Nhuận ), MSN ( Công ty CP Tập đoàn Ma San ) ,
Bước vào chu kỳ suy thoái và khủng hoảng, đầu tư và chứng khoán nói chung sẽ có khuynh hướng đi xuống. Tuy nhiên, vẫn có một số ít ngành được hưởng lợi. Đó là ngành cung ứng tiện ích ( điện, nước ), hàng tiêu dùng theo chu kỳ ( như , vui chơi, kinh doanh bán lẻ ) và ngành ngân hàng nhà nước. Một số mã sàn chứng khoán trong nhóm này gồm : POW ( Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Nước Ta ), VRE ( Vincom Retail ), VHM ( Vinhomes Riverside ) …

Kết luận

Về mặt triết lý, những chu kỳ kinh tế tài chính hoàn toàn có thể diễn ra đều đặn và hoàn toàn có thể dự báo. Tuy nhiên trên thực tiễn, thời gian xảy ra và khoảng chừng thời hạn mỗi tiến trình lê dài thường không giống nhau. Việc dự báo những dịch chuyển của nền kinh tế tài chính là một việc làm phức tạp. Tuy vậy, điều chắc như đinh là mỗi một chu kỳ kinh tế tài chính đều gồm có những quá trình chạm đáy, hồi sinh, đạt đỉnh và suy thoái và khủng hoảng và sẽ diễn ra đúng theo thứ tự như vậy. Dựa vào đó, bạn hoàn toàn có thể có một vài sáng tạo độc đáo về đầu tư dựa theo chu kỳ kinh tế tài chính .

Source: https://vinatrade.vn
Category : Công thức cần nhớ