Funding rate là gì?
Funding rate là tỷ suất số tiền phải trả khi Ngân sách chi tiêu giữa thị trường Futures và thị trường Spot khác nhau. Khi giá ở thị trường Futures cao hơn so với giá ở thị trường Spot thì Funding Rate là số dương, bên đặt lệnh long sẽ phải trả tiền cho bên đặt lệnh short. Ngược lại khi giá coin ở thị trường Futures thấp hơn thị trường Spot thì bên đặt lệnh short sẽ phải trả tiền cho bên đặt lệnh long. Điều này để bảo vệ cho giá của thị trường Futures và Spot không chênh lệch nhau quá xa. Rất nhiều trader mới hiểu nhầm thị trường Futures và Spot là giống nhau, nhưng chúng thực ra là độc lạ, còn thanh toán giao dịch margin mặc dầu cũng sử dụng chính sách đòn kích bẩy như Futures nhưng thực ra vẫn chung thị trường với thanh toán giao dịch Spot .
Tại sao Funding rate lại tồn tại?
Giao dịch Futures có nghĩa là thanh toán giao dịch kỳ hạn tương lai, đây là loại thanh toán giao dịch được cho phép bạn mua một loại gia tài với đòn kích bẩy ở một giá xác lập đã biết trước, thường thì thanh toán giao dịch kỳ hạn tương lai có thời hạn khoảng chừng 1 tháng, 6 tháng hay một năm và bạn buộc phải thanh lý vị thế mặc kệ bạn đang lời hay lỗ .
Khác với thị trường Futures thông thường, Futures vĩnh cửu không có điểm hội tụ nên giá cả có thể chênh lệch với thị trường Spot
Tuy nhiên với thanh toán giao dịch futures kỳ hạn vĩnh cửu thì bạn hoàn toàn có thể mãi mãi không chốt lệnh, điều này sẽ dẫn đến Chi tiêu thanh toán giao dịch futures sẽ dịch chuyển khác với giá thực tiễn. Funding rate sẽ tạo ra động lực thôi thúc giá ở thị trường Futures dịch chuyển sát với giá của thị trường Spot để bảo vệ quyền lợi của những trader .
Mặc dù biểu đồ gần giống nhau, nhưng giá giữa thị trường Spot và Futures có sự chênh lệch nhất định
Hình trên đây là so sánh giữa biểu đồ giá thành của Bitcoin ở thị trường Spot và thị trường Futures ở thời gian mình viết bài. Bạn hoàn toàn có thể thấy chúng khá giống nhau nhưng vẫn có một chút ít chênh lệch nhất định. Giá của Bitcoin Spot là 34363,35 trong khi giá của Bitcoin Futures là 34334,80. Việc giá ở thị trường Futures thấp hơn giá ở thị trường Spot khiến cho funding rate là – 0.01 %. Điều đó có nghĩa là phe short phải trả cho phe long với tỷ suất 0.01 % trên tổng số tiền mà vị thế của mình đang mở
Cách tính toán funding rate khi giao dịch Futures
Cách tính funding fee khá đơn giản. Mỗi 8 giờ thì sàn giao dịch sẽ tính funding fee một lần, tùy theo vị thế bạn đang có mà bạn sẽ được quyết định nhận tiền hay mất tiền, nếu bạn đóng lệnh trước khi funding fee được tính thì bạn sẽ không phải trả khoản phí này (ngược lại bạn cũng sẽ không được nhận). Công thức tính funding fee là:
- Giá trị vị thế bạn đang mở x funding rate = funding fee.
Ví dụ bạn có 10 USD, bạn mở một vị thế giao dịch với đòn bẩy là 10 thì vị thế của bạn là 100 USD, nếu funding rate là -0,035% thì bạn sẽ phải trả khoản tiền là 100 * -0,035% = – 0.035 USD. Nghĩa là bạn sẽ được nhận 0,035$ từ phe short.
Hãy chú ý quan tâm thời hạn đếm ngược ( Countdown ) cạnh Funding, đó là thời hạn đếm ngược tới giờ tính funding fee tiếp theo .
Đối với sàn thanh toán giao dịch Binance thì funding rate tối đa là 0,5 % bất kể chênh lệch thị trường thế nào. Funding rate cơ bản là 0,01 % và sẽ tăng lên hoặc giảm đi nếu thị trường Futures và Spot chênh nhau đáng kể. Một ngày bạn phải trả funding fee 3 lần ( 8 giờ một lần )
Tác động của funding fee đối với trader
Do sự tồn tại của funding fee mà giá cả ở thị trường Futures sẽ đi sát với giá Spot chứ không chênh lệch quá xa. Điều này khiến cho dự đoán của trader không bị sai lệch do khác biệt thị trường.
Nhiều người không thích funding fee nhưng sự tồn tại của nó là cần thiết cho thị trường Futures.
Tuy nhiên khi thị trường hưng phấn hoặc sợ hãi quá độ sẽ khiến cho áp lực trả funding fee khá cao nên bạn cần cân nhắc khi tạo vị thế của mình. Sự tồn tại của Funding fee cũng sẽ tạo ra một số chiến lược trade quanh funding fee giúp thu lãi đáng kể.
Funding rate nói lên điều gì?
Funding rate có mối tương quan rất lớn với tâm lý của các trader. Khi thị trường lạc quan thì funding rate thường dương, và rate càng cao thì càng chứng tỏ thị trường đang rất hưng phấn. Ngược lại cũng đúng, khi funding rate bắt đầu chuyển sang âm thì đồng nghĩa với đa số trader nhận định rằng thị trường sẽ giảm giá. Tuy nhiên đây chỉ là một chỉ số để tham khảo, đám đông không phải luôn luôn đúng.
Lời kết
Mong rằng sau bài viết này bạn sẽ hiểu về funding rate để có kế hoạch thanh toán giao dịch tương thích cho mình và không còn ghét Funding fee nữa. Vì suy cho cùng đây là một loại phí để bảo vệ thị trường tiền điện tử không bị cá mập thao túng giá quá mức. Hẹn gặp những bạn đọc trong bài viết khác .
Cập nhật những tin tức nhanh nhất về lĩnh vực DeFi tại kênh thông báo của Cộng đồng Fomo Sapiens!
Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản