Hedging là gì? Chiến lược phòng ngừa rủi ro trong Forex

Bởi admin – Đăng ngày: 09/08/2022 – Cập Nhật: 08/09/2022

Khi bước chân vào thị trường tài chính, có thể bạn đã từng nghe thấy các nhà đầu tư hoặc chuyên gia tài chính nói về Hedging. Trên thực tế, đây là một hình thức phòng ngừa rủi ro trong trường hợp thị trường biến động ngược lại với những gì nhà đầu tư kỳ vọng. Nếu muốn sử dụng chiến lược này, bạn phải hiểu rõ Hedging là gì và cách thức hoạt động của nó. Sau đây là những gì bạn cần biết về Hedging.

Hedging là gì ?

Hedging ( bảo hiểm rủi ro đáng tiếc ) là một kế hoạch phòng ngừa rủi ro đáng tiếc được những nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ hạng mục góp vốn đầu tư của họ khi thị trường dịch chuyển bất lợi. Hiểu một cách đơn thuần, Hedging như một loại bảo hiểm giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đáng tiếc xuống mức thấp nhất khi thị trường dịch chuyển xấu .

Hedging chính là việc nhà đầu tư mở một vị thế trái ngược với vị thế đang nắm giữ, cụ thể là 2 lệnh đối nghịch nhau. Nếu thị trường đi ngược lại với hướng nhà đầu tư dự đoán, vị thế giao dịch chính sẽ gặp rủi ro, khi đó Hedging sẽ tạo ra lợi nhuận và bù đắp vào phần thua lỗ của nhà đầu tư.

Các nhà thanh toán giao dịch hoàn toàn có thể lựa chọn Hedge như một giải pháp bảo vệ thông tin tài khoản của mình trước những rủi ro đáng tiếc. Mặc dù không hề vô hiệu rủi ro đáng tiếc trọn vẹn, những việc sử dụng kế hoạch phòng ngừa rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu tổn thất hoặc số lượng giới hạn nó ở mức hoàn toàn có thể gật đầu được .

Ứng dụng Hedge vào thị trường forex

Hedging được sử dụng trong nhiều thị trường kinh tế tài chính khác nhau như : sàn chứng khoán, hàng hoá, Forex … Mỗi thị trường sẽ có những cách vận dụng khác nhau. Chẳng hạn ở đầu tư và chứng khoán, công cụ Hedging thường là hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Còn trong thị trường Forex, những bảo hiểm rủi ro đáng tiếc sẽ phong phú hơn .

Trong thị trường Forex, Hedging sẽ được triển khai trong 3 trường hợp sau :

• Trader quan ngại những tin tức hoặc sự kiện hoàn toàn có thể gây ra dịch chuyển mạnh về giá. Thông thường Hedging sẽ được sử dụng như một hình thức bảo vệ thời gian ngắn .
• Diễn biến thị trường trở nên xấu hơn, nhưng nhà đầu tư vẫn kỳ vọng giá sẽ đi đúng hướng nên sử dụng Hedging để bảo vệ cho hạng mục góp vốn đầu tư của mình .
• Khi lệnh hiện tại đang bị thua lỗ quá nhiều, nhà đầu tư hoàn toàn có thể sử dụng Hedging để giảm bớt thua lỗ .

Chiến lược phòng ngừa rủi ro đáng tiếc trong forex

Có rất nhiều kế hoạch phòng ngừa rủi ro đáng tiếc mà những nhà thanh toán giao dịch ngoại hối hoàn toàn có thể thực thi để trấn áp khoản lỗ tại những sàn thanh toán giao dịch Forex. Trong đó, có 3 giải pháp phổ cập được nhiều trader ưu thích, gồm có :

1. Chiến lược Hedging trực tiếp

Với kế hoạch này, nhà đầu tư sẽ mở 2 vị thế đối nghịch nhau. Cụ thể, trader sẽ mở cùng lúc 1 vị thế Buy và 1 vị thế Sell trên cùng một cặp tiền tệ, với cùng khối lượng thanh toán giao dịch và cùng một mức giá .
Lưu ý : Sau khi đặt lệnh đối ứng trader cần theo dõi hành vi giá để xác lập hướng đi của giá. Từ đó hoàn toàn có thể đưa ra quyết định hành động đóng lệnh có lợi nhất cho bản thân .

Ví dụ: 

Bạn Dự kiến cặp tiền EUR / USD sẽ tăng lên, nên bạn quyết định hành động vào lệnh Buy với khối lượng thanh toán giao dịch 1 lot ở mức giá 1.22300. Tuy nhiên, lúc này thị trường đang có tin bất lợi về giá nên bạn thực thi Hedging bằng cách vào thêm 1 lệnh Sell với khối lượng 1 lot ở cùng mức giá 1.22300
Nếu thị trường đi lên theo đúng kỳ vọng, bạn sẽ đóng lệnh Sell. Ngược lại, nếu thị trường đi xuống thì ngay khi lệnh Buy được đóng thì lệnh Sell cũng được khớp, nhờ vậy bạn sẽ giảm thiểu được một khoản lỗ không nhỏ .

2. Hedging bằng những cặp tiền tương quan

Ý tưởng của kế hoạch này là chọn những cặp tiền tệ có mối đối sánh tương quan với cặp tiền mà bạn muốn thanh toán giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro đáng tiếc. Cách triển khai như sau :

• Nếu 2 cặp tiền đó có mối đối sánh tương quan nghịch chiều, bạn sẽ mở hai vị thế giống nhau .
• trái lại, nếu sự đối sánh tương quan giữa hai cặp tiền tệ là thuận chiều, bạn sẽ mở hai vị thế đối nghịch nhau .

Nếu những cặp tiền có mức tương quan âm thì nó là đối sánh tương quan nghịch. Ngược lại, nếu cặp tiền có mức đối sánh tương quan dương thì nó là đối sánh tương quan thuận chiều .
Mức đối sánh tương quan trên + 0.8 và dưới – 0.8 là mức đối sánh tương quan can đảm và mạnh mẽ nhất. Nếu chỉ số đối sánh tương quan bằng 0 thì chứng tỏ cặp tiền này không có bất kể mối đối sánh tương quan nào .
Để xác lập mối tương quan hiệu quả giữa những cặp tiền nhà đầu tư nên setup công cụ ma trận thông số đối sánh tương quan .

• Ví dụ 1: Cặp tiền có mối tương quan thuận

Quan sát trong bảng trên ta thấy USD/CAD và EUR/CAD có mối tương quan thuận là + 91. Khi này ta sẽ mở 2 vị thế đối ngược nhau cho 2 cặp tiền tức là sẽ Buy USD/CAD và Sell EUR/CAD

• Ví dụ 2: Cặp tiền có mối tương quan nghịch chiều

Cặp tiền EUR / GBP và GBP / JPY cùng có chỉ số đối sánh tương quan là – 84. Đây là mối đối sánh tương quan nghịch chiều nhau và nhà đầu tư sẽ mở 2 vị thế giống nhau cho 2 cặp tiền. Tức là nhà đầu tư hoàn toàn có thể mở cùng lúc 2 lệnh Buy EUR / GBP và GBP / JPY hoặc Sell EUR / GBP và GBP / JPY .

3. Hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận hợp tác đặt trước, trong đó trader có quyền ( nhưng không kèm nghĩa vụ và trách nhiệm ) mua hoặc bán một cặp tiền tệ ở một mức giá xác lập được tại một thời hạn nhất định .

• Nếu đang mở lệnh Buy : Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể Hedging bằng vị thế “ bán quyền chọn mua ” hoặc “ mua quyền chọn bán ” .
• Nếu đang mở lệnh Sell : Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể Hedging bằng vị thế “ bán quyền chọn bán ” hoặc “ mua quyền chọn mua ” .

Ví dụ:

Khi đặt lệnh buy một cặp EUR / USD tại mức giá 1.35, Hedging được triển khai bằng việc mua một quyền chọn bán tại mức giá 1.34. Như vậy, nếu EUR / USD tăng, trader sẽ kiếm được doanh thu từ lệnh mua này và chỉ mất ngân sách để mua hợp đồng .
Tuy nhiên, nếu EUR / USD giảm giá < 1.34, bạn vẫn được quyền sell cặp tiền này ở giá 1.34 do đó vẫn được hưởng lợi từ hợp đồng quyền chọn đó, và chỉ thua lỗ từ lệnh BUY khởi đầu .

Lưu ý khi sử dụng chiêu thức Hedging

Mặc dù Hedging thường được sử dụng để hạn chế rủi ro đáng tiếc cho những nhà thanh toán giao dịch, nhưng việc thực thi không tốt kế hoạch này hoàn toàn có thể gây tai hại cho thông tin tài khoản thanh toán giao dịch của bạn. Sau đây là những quan tâm khi sử dụng giải pháp Hedging mà bạn cần nhớ :

• Hãy xem xét về ngân sách thanh toán giao dịch

Hedging đi kèm với một cái giá phải trả đó là ngân sách thanh toán giao dịch. Vì vậy hãy xem xét tỷ suất ngân sách – quyền lợi của việc tham gia một thanh toán giao dịch có Hedging .

• Thoát khỏi Hedging đúng cách

Để thoát ra khỏi Hedge, bạn cần phải đóng một trong hai vị thế. Vấn đề chính của việc thoát khỏi nó là chọn đúng thời gian. Trước khi đóng một trong những vị thế, bạn phải chắc như đinh về hướng đi xa hơn của giá, nếu không, toàn bộ những giải pháp được triển khai để bảo vệ vốn của bạn sẽ vô ích .

• Kinh nghiệm thanh toán giao dịch cực kỳ quan trọng

Các nhà thanh toán giao dịch “ lão làng ” thường sử dụng những giải pháp phòng ngừa rủi ro đáng tiếc do tại họ đã có cái nhìn thấu đáo về thị trường kinh tế tài chính. Nhưng so với newbie thì nên xem xét bởi giải pháp Hedging yên cầu người sử dụng phải có trình độ và kỹ năng và kiến thức. Nếu không có trình độ sẽ khiến bạn thua lỗ nhiều hơn so với việc không sử dụng hedging .

Kết luận

Như vậy, chiến lược phòng ngừa rủi ro Hedging là một cách mà trader có thể sử dụng để bảo vệ tài khoản và giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất. Tuy nhiên, để sử dụng chiến lược này đòi hỏi trader phải có nhiều kinh nghiệm và kỹ năng ứng biến trên thị trường. Hi vọng qua bài viết này, các bạn đã hiểu rõ Hedging là gì và nắm được một số chiến lược Hedging trong forex.

5/5 – ( 1 bầu chọn )

Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản