Đầu tư thụ động (tiếng Anh: Passive Investing) là một chiến lược đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu mua và bán.

Kiến thức tài chính: Đầu tư thụ động

Khái niệm

Đầu tư thụ động trong tiếng Anh là Passive Investing .
Đầu tư thụ động là một kế hoạch góp vốn đầu tư để tối đa hóa doanh thu bằng cách giảm thiểu mua và bán. Theo đó những nhà đầu tư mua CP trong những chỉ số phổ cập ví dụ điển hình như chỉ số S&P 500 và giữ nó trong một khoảng chừng thời hạn dài .

Đầu tư thụ động có thể tương phản với đầu tư chủ động.

Phương pháp góp vốn đầu tư thụ động tối thiểu những khoản phí và hạn chế rủi ro đáng tiếc mà hoàn toàn có thể xảy ra với việc thanh toán giao dịch liên tục. Mục tiêu góp vốn đầu tư thụ động là tích góp từ từ .
Còn được gọi là kế hoạch mua và nắm giữ, góp vốn đầu tư thụ động có nghĩa là mua sàn chứng khoán để chiếm hữu nó lâu dài hơn. Không giống như những nhà thanh toán giao dịch dữ thế chủ động, những nhà đầu tư thụ động không tìm cách kiếm lời từ dịch chuyển giá thời gian ngắn hoặc thời gian thị trường. Giả định cơ bản của kế hoạch góp vốn đầu tư thụ động là thị trường tích cực kéo theo doanh thu đi lên theo thời hạn .

Những lợi ích và mặt hạn chế của Đầu tư thụ động

Duy trì một hạng mục góp vốn đầu tư phong phú tốt rất quan trọng để hoàn toàn có thể góp vốn đầu tư thành công xuất sắc, và góp vốn đầu tư thụ động trải qua chứng từ quĩ là một cách tuyệt vời để có được sự đa dạng hóa. Các chứng từ quĩ phân tán rủi ro đáng tiếc thoáng đãng bằng việc nắm giữ tổng thể hoặc CP đại diện thay mặt. Các quĩ chỉ số luôn hướng tới một ngưỡng tiềm năng thay vì tìm kiếm người thắng lợi, vì thế chúng tránh việc liên tục mua và bán sàn chứng khoán. Nhờ đó, chúng có những phí và ngân sách hoạt động giải trí thấp hơn so với những quĩ được quản lí dữ thế chủ động .
Tuy nhiên, góp vốn đầu tư thụ động chịu rủi ro đáng tiếc thị trường tổng. Các quĩ chỉ số theo dõi hàng loạt thị trường, do đó, khi đầu tư và chứng khoán nói chung hoặc giá trái phiếu giảm khiến cho những quĩ chỉ số cũng vậy. Một rủi ro đáng tiếc khác là sự thiếu linh động. Những người quản lí quĩ chỉ số thường bị cấm sử dụng những giải pháp phòng ngừa như thể cắt giảm một vị trí trong CP, ngay cả khi người quản lí nghĩ rằng giá CP sẽ giảm. Các quĩ chỉ số được quản lí thụ động phải đương đầu với những hạn chế về hiệu suất vì chúng được phong cách thiết kế để phân phối doanh thu theo dõi sát với chỉ số cơ sở của chúng .

Một số lợi ích chính của đầu tư thụ động là:

– Phí cực thấp: Không có ai chọn cổ phiếu, do đó việc giám sát sẽ ít tốn kém hơn.

– Tính minh bạch : Luôn luôn rõ ràng gia tài nào nằm trong quỹ chỉ số .
– Hiệu quả về thuế : Chiến lược mua và nắm giữ của chúng thường không dẫn đến thuế thặng dư tăng vốn trong năm .
– Đơn giản : Việc chiếm hữu chứng từ quĩ dễ triển khai hơn so với một kế hoạch năng động yên cầu phải điều tra và nghiên cứu lẫn kiểm soát và điều chỉnh liên tục .
Những người ủng hộ góp vốn đầu tư dữ thế chủ động sẽ nói rằng những kế hoạch thụ động có những điểm yếu sau :

– Bị giới hạn quá mức: Các quĩ thụ động được giới hạn trong một chỉ số cụ thể hoặc tập hợp các khoản đầu tư được xác định trước với rất ít hoặc không có phương sai. Do đó, các nhà đầu tư bị “khóa” trong những cổ phần đó bất kể điều gì xảy ra trên thị trường.

– Lợi nhuận tiềm năng nhỏ hơn : Theo định nghĩa, những quĩ thụ động sẽ không khi nào thắng được thị trường, ngay cả trong thời kì hỗn loạn vì khoản góp vốn đầu tư đó gắn chặt với thị trường. Đôi khi, một quĩ thụ động hoàn toàn có thể thắng thị tường, nhưng nó sẽ không không đem lại doanh thu lớn mà những nhà đầu tư dữ thế chủ động khao khát trừ khi thị trường tự bùng nổ. Mặt khác, những nhà đầu tư dữ thế chủ động hoàn toàn có thể có doanh thu tiềm năng lớn hơn, mặc dầu những phần thưởng đó cũng có rủi ro đáng tiếc lớn hơn .
Nguồn : Investopedia

Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản