Mức kí quỹ duy trì là gì ? Ví dụ và những đặc thù cần quan tâm về mức ký quỹ duy trì ?

Mức ký quỹ duy trì hay còn gọi là mức ký quỹ nhu yếu là số tiền bắt buộc phải sống sót trong thông tin tài khoản ký quỹ của người mua. Đây là điều kiện kèm theo bắt buộc để những bên thiết lập thanh toán giao dịch ký quỹ và cũng là địa thế căn cứ để ảnh hưởng tác động tới hành vi của người mua. Mức ký quỹ duy trì có cách xác lập đơn cử và được những bên thống kê giám sát để triển khai trong trong thực tiễn.

Tư vấn luật trực tuyến miễn phí qua tổng đài điện thoại: 1900.6568

1. Mức kí quỹ duy trì là gì?

Trước khi hoàn toàn có thể hiểu vừa đủ về mức ký quỹ duy trì, điều quan trọng là phải hiểu thông tin tài khoản ký quỹ là gì và cách chúng hoạt động giải trí, tương quan đến doanh thu duy trì. Tài khoản ký quỹ là thông tin tài khoản thanh toán giao dịch được sử dụng đòn kích bẩy – nghĩa là nhà thanh toán giao dịch không cần đưa ra tổng giá trị của khoản góp vốn đầu tư để giữ vị thế thanh toán giao dịch. Thay vào đó, họ chỉ được nhu yếu đặt cọc, được gọi là ký quỹ, là tỷ suất Xác Suất cố định và thắt chặt của tổng giá trị bảo vệ kinh tế tài chính mà họ đang góp vốn đầu tư. Về thực chất, giá trị còn lại của khoản góp vốn đầu tư được vay từ công ty môi giới hoặc những công ty góp vốn đầu tư mà nhà kinh doanh đang sử dụng. nhà nước pháp luật những nhu yếu ký quỹ tối thiểu so với những thông tin tài khoản thanh toán giao dịch đòn kích bẩy. Ngoài ra, mỗi công ty môi giới hoặc công ty kinh doanh thương mại đặt ra những nhu yếu ký quỹ của riêng họ tương thích với những lao lý đó. Yêu cầu về mức ký quỹ tối thiểu của một công ty môi giới thường vượt quá mức doanh thu tối thiểu mà chính phủ nước nhà nhu yếu. Nó phân phối cho công ty môi giới và người mua của họ sự bảo đảm an toàn kinh tế tài chính hơn. Mức ký quỹ duy trì là tổng số vốn phải có trong thông tin tài khoản góp vốn đầu tư để giữ vị thế góp vốn đầu tư hoặc thanh toán giao dịch và tránh một cuộc gọi ký quỹ. Để giữ một vị thế đòn kích bẩy mở, một số tiền nhất định phải được thanh toán giao dịch và giữ trong thông tin tài khoản của bạn. Nếu vị thế của bạn khởi đầu thua lỗ, tiền ký quỹ của bạn hoàn toàn có thể không còn đủ để giữ cho thanh toán giao dịch mở. Trong trường hợp này, nhà môi giới của bạn sẽ nhu yếu bạn nạp thêm vốn để cân đối thông tin tài khoản của bạn. Đây được gọi là một cuộc gọi ký quỹ.

Sự khác biệt giữa ký quỹ ban đầu và mức ký quỹ duy trì:

Sự độc lạ tiên phong và quan trọng nhất là số tiền ký quỹ khởi đầu số lượng giới hạn đòn kích bẩy tối đa để góp vốn đầu tư CP thành công xuất sắc. Ví dụ : giả sử nhu yếu ký quỹ bắt đầu là 50 %. Sau đó, nhà đầu tư mở màn với đòn kích bẩy 2 : 1. Khi khoản góp vốn đầu tư tăng giá, số lượng đòn kích bẩy thực sự sẽ giảm xuống. Để đạt được đòn kích bẩy 4 : 1 do ký quỹ duy trì phân phối, nhà đầu tư phải mất 1 số ít tiền đáng kể. Trên trong thực tiễn, hầu hết những nhà đầu cơ sử dụng đòn kích bẩy cũng sử dụng lệnh cắt lỗ và sẽ bán tốt trước thời gian đó. Vì nhu yếu ký quỹ bắt đầu tương đối cao áp dụng trong hầu hết những trường hợp, những nhà đầu tư CP đang tìm kiếm thêm đòn kích bẩy tốt hơn nên tìm kiếm ở nơi khác. Các ETF có đòn kích bẩy thường cung ứng đòn kích bẩy 3 : 1 và chúng không khi nào phải đương đầu với những cuộc gọi ký quỹ. Hơn nữa, hầu hết những nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua ETF có đòn kích bẩy mà không cần phải nhu yếu những quyền đặc biệt quan trọng. Cuối cùng, quyền chọn mua được cho phép những nhà đầu tư có được đòn kích bẩy tiềm ẩn hơn nhiều so với việc sử dụng ký quỹ hoặc ETF có đòn kích bẩy. Quyền chọn mua cũng cung ứng năng lực trấn áp rủi ro đáng tiếc giảm giá tốt hơn, nhưng việc mua chúng cần có sự đồng ý chấp thuận của công ty môi giới. Một điểm độc lạ chính khác là nhu yếu ký quỹ duy trì buộc những nhà đầu tư phải bán ( hoặc nạp thêm tiền ) trước khi họ mất toàn bộ. Điều đó có nghĩa là không hề mua và nắm giữ một vị thế bằng cách sử dụng ký quỹ. Bản thân số lượng giới hạn ký quỹ bắt đầu không ngăn cản một nhà đầu tư bám vào một khoản góp vốn đầu tư thua lỗ cho đến sau cuối .

Xem thêm: Cần lưu ý những gì khi mở hộ kinh doanh cá thể?

2. Ví dụ về mức ký quỹ duy trì:

Giả sử bạn muốn mua 100 cổ phiếu của công ty ABC, hiện đang giao dịch ở mức 500 đô la. Điều này có nghĩa là giá trị đầy đủ của vị trí của bạn là 50.000 đô la. Tuy nhiên, vì bạn đang giao dịch trên đòn bẩy, nên bạn chỉ cần đặt cọc ban đầu là 20%. Do đó, khoản ký quỹ của bạn là 10.000 đô la (50.000 đô la x 20%).

Bạn có 10.000 đô la trong thông tin tài khoản của mình khi quyết định hành động thực thi thanh toán giao dịch, số tiền này đủ để cung ứng nhu yếu ký quỹ của bạn. Nhưng nếu tiền trong thông tin tài khoản của bạn giảm – do vị thế của bạn bị mất tiền – thì bạn sẽ được đưa vào cuộc gọi ký quỹ ngay lập tức. Điều này là do bạn không có bất kể khoản tiền bổ trợ nào để giàn trải những khoản lỗ của mình. Để giữ vị thế của bạn luôn mở, bạn cần phải nạp tiền vào thông tin tài khoản của mình để số dư của bạn trên 10.000 đô la. Số tiền bạn được nhu yếu ký quỹ là tiền ký quỹ duy trì của bạn. Ví dụ : nếu số dư của bạn giảm xuống còn 9800 đô la, bạn cần phải thêm 200 đô la vào thông tin tài khoản của mình. Tuy nhiên, nếu số vốn trong thông tin tài khoản của bạn giảm 50 % – xuống còn 5000 đô la – thì thông tin tài khoản của bạn sẽ bị kích hoạt để đóng vị thế.

3. Những đặc điểm cần lưu ý về mức ký quỹ duy trì:

Mặc dù FINRA nhu yếu mức ký quỹ duy trì tối thiểu 25 %, nhiều công ty môi giới hoàn toàn có thể nhu yếu phải có nhiều nhất là 30 % đến 40 % tổng giá trị sàn chứng khoán. Mức ký quỹ duy trì còn được gọi là nhu yếu duy trì hoặc bảo trì tối thiểu. Tài khoản ký quỹ là thông tin tài khoản có công ty môi giới cho phép nhà góp vốn đầu tư mua sàn chứng khoán gồm có CP, trái phiếu hoặc quyền chọn — tổng thể đều bằng tiền mặt do nhà môi giới cho vay. Tất cả những thông tin tài khoản ký quỹ, hoặc mua sàn chứng khoán ký quỹ, đều có những quy tắc và lao lý khắt khe. Mức ký quỹ duy trì là một trong những quy tắc như vậy. Nó pháp luật số lượng vốn chủ sở hữu tối thiểu – tổng giá trị sàn chứng khoán trong thông tin tài khoản ký quỹ trừ đi bất kể khoản nào đã vay từ công ty môi giới – luôn phải có trong thông tin tài khoản ký quỹ miễn là nhà góp vốn đầu tư giữ sàn chứng khoán đã mua. Vì vậy, nếu nhà đầu tư có vốn chủ sở hữu trị giá 10.000 đô la trong thông tin tài khoản ký quỹ của họ, họ phải duy trì số tiền tối thiểu là 2.500 đô la trong thông tin tài khoản ký quỹ. Nếu giá trị vốn chủ sở hữu của họ tăng lên 15.000 đô la, thì biên độ duy trì cũng tăng lên 3.750 đô la. Nhà góp vốn đầu tư sẽ bị ký quỹ nếu giá trị của sàn chứng khoán giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Giao dịch ký quỹ được pháp luật bởi cơ quan chính phủ liên bang và những cơ quan tự quản lý khác nhằm mục đích nỗ lực giảm thiểu tổn thất hoàn toàn có thể gây tê liệt cho cả nhà góp vốn đầu tư và người môi giới. Có nhiều cơ quan quản trị thanh toán giao dịch ký quỹ, trong đó quan trọng nhất là Cục Dự trữ Liên bang và FINRA .

Xem thêm: Thẩm quyền ký quyết định tiền lương cho Giám đốc công ty cổ phần

Các nhà đầu tư và công ty môi giới phải ký một thỏa thuận hợp tác trước khi mở thông tin tài khoản ký quỹ. Theo những pháp luật của thỏa thuận hợp tác do FINRA và Hội đồng Dự trữ Liên bang đưa ra, thông tin tài khoản nhu yếu cung ứng số tiền ký quỹ tối thiểu trước khi nhà đầu tư hoàn toàn có thể thanh toán giao dịch trên thông tin tài khoản. Số tiền ký quỹ khởi đầu hoặc tối thiểu phải bằng tiền mặt hoặc sàn chứng khoán tối thiểu là 2000 đô la.

Quy định T (Reg T) của Hội đồng Dự trữ Liên bang đặt ra giới hạn về số tiền nhà đầu tư có thể vay, lên đến 50% giá của chứng khoán đã mua.1 Một số nhà môi giới yêu cầu nhà đầu tư phải đặt cọc hơn 50%.

Sau khi nhà đầu tư mua sàn chứng khoán ký quỹ, mức ký quỹ duy trì sẽ có hiệu lực thực thi hiện hành với FINRA nhu yếu tối thiểu 25 % tổng giá trị thị trường của sàn chứng khoán luôn có trong thông tin tài khoản. Tuy nhiên, nhiều nhà môi giới hoàn toàn có thể nhu yếu nhiều hơn theo lao lý trong thỏa thuận hợp tác ký quỹ. Nếu vốn chủ sở hữu trong thông tin tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà môi giới sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ, nhu yếu nhà đầu tư gửi thêm tiền mặt vào thông tin tài khoản ký quỹ để nâng mức tiền lên đến mức ký quỹ duy trì hoặc thanh lý sàn chứng khoán để triển khai số tiền bảo dưỡng. Nhà môi giới có quyền bán sàn chứng khoán trong thông tin tài khoản ký quỹ, đôi lúc mà không cần hỏi quan điểm ​ ​ nhà đầu tư, để phân phối mức ký quỹ duy trì. Thông thường, nhà đầu tư sẽ nhận được cảnh báo nhắc nhở trước từ nhà môi giới của họ và chỉ khi liên tục không giao dịch thanh toán, lệnh gọi ký quỹ mới được thực thi. Cuộc gọi liên bang là một loại cuộc gọi ký quỹ đặc biệt quan trọng do cơ quan chính phủ liên bang phát hành.

Mức tối thiểu bảo trì cũng loại bỏ một số rủi ro cho công ty môi giới trong trường hợp nhà đầu tư không trả được nợ.
Tất cả đều tồn tại các quy định về lợi nhuận duy trì, cuộc gọi ký quỹ, Reg T và FINRA vì giao dịch ký quỹ có khả năng mang lại lợi nhuận tăng vọt — cũng như thua lỗ lớn. Những khoản lỗ như vậy là một rủi ro tài chính rất lớn, và nếu không được kiểm soát có thể gây xáo trộn thị trường chứng khoán, cũng như có khả năng phá vỡ toàn bộ thị trường tài chính.

Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản