Risk:Reward Ratio hay tỷ lệ lời/lỗ là một khái niệm cơ bản trong giao dịch forex, liên quan đến vấn đề quản lý vốn của mỗi trader và cũng là yếu tố để xác định tính hiệu quả của mỗi hệ thống giao dịch, đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận trong dài hạn. Tuy nhiên, có rất nhiều trader, đặc biệt là những trader mới không coi trọng yếu tố này và có những quan điểm sai lầm khi thiết lập tỷ lệ Risk:Reward trong các chiến lược của mình.

Vậy thì Risk:Reward Ratio là gì? Tỷ lệ Risk:Reward ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận trong dài hạn và làm cách nào để có một tỷ lệ Risk:Reward hợp lý nhất? Tất cả sẽ được giải đáp trong bài viết lần này, các bạn cùng theo dõi nhé.

Risk : Reward Ratio là gì ?

Risk:Reward Ratio (viết tắt là R:R Ratio hoặc đơn giản là R:R) là tỷ lệ Rủi ro:Lợi nhuận hay còn gọi là tỷ lệ lời/lỗ trong mỗi chiến lược giao dịch của trader.

Diễn giải một cách rõ ràng thì Risk : Reward Ratio là tỷ suất giữa doanh thu tiềm năng hoàn toàn có thể đạt được và thua lỗ tối đa phải gánh chịu khi trader triển khai một kế hoạch thanh toán giao dịch đơn cử. Nói cách khác, tỷ suất Risk : Reward cho biết trader sẽ có doanh thu bao nhiêu khi thanh toán giao dịch thành công xuất sắc hoặc thua lỗ bao nhiêu nếu thất bại .
Ví dụ : tỷ suất Risk : Reward của một kế hoạch thanh toán giao dịch là 1 : 2. Có rất nhiều cách để tất cả chúng ta hoàn toàn có thể diễn giải tỷ suất này, ví dụ điển hình như :

• Nếu giao dịch thành công thì trader nhận được 2$ lợi nhuận, nếu thất bại thì sẽ mất 1$ thua lỗ.
• Trader đang chấp nhận mức rủi ro là 1$ để có thể mang về lợi nhuận tiềm năng là 2$.
• Lợi nhuận tiềm năng gấp 2 lần rủi ro tối đa.
• Hay nói đơn giản nhất là Thắng được 2, thua mất 1.
• …

Cách xác lập Risk : Reward Ratio

Trong mỗi kế hoạch thanh toán giao dịch, tỷ suất Risk : Reward được xác lập dựa vào 2 thành phần : Stop-loss và Take-profit .
Xem lại : Stop-loss là gì ? Cách đặt stop-loss và take-profit hiệu suất cao .
Stop-loss là khoảng cách từ điểm vào lệnh đến điểm dừng lỗ, bộc lộ số tiền tối đa mà trader sẽ mất đi nếu lệnh thua lỗ, đại diện thay mặt cho Risk. Ngược lại, Take-profit là khoảng cách từ điểm vào lệnh đến điểm chốt lời, biểu lộ số doanh thu tiềm năng mà trader đạt được nếu lệnh thành công xuất sắc, đại diện thay mặt cho Reward .
Vậy thì, tỷ suất Risk : Reward được đo lường và thống kê rất thuận tiện, chính là tỷ suất giữa Stop-loss và Take-profit .

Risk:Reward Ratio = Stop-loss/Take-profit

Một kế hoạch thanh toán giao dịch có stop-loss 20 pips và take-profit 60 pips. Suy ra, tỷ suất Risk : Reward của kế hoạch này là 20/60 = 1/3 hay 1 : 3 .

Ví dụ về tỷ lệ Risk:Reward trong một chiến lược giao dịch cụ thể.

Hình trên là một kế hoạch thanh toán giao dịch tích hợp 2 công cụ : Fibonacci và kênh giá cho cặp EUR / USD trên khung thời hạn H4 .
Tham khảo :
Khi giá tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, chứng tỏ giá đang trong một xu thế tăng, tất cả chúng ta mở màn vẽ kênh giá cho xu thế tăng này. Khi giá chạm vào trendline dưới ( điểm Buy ), lúc này đang đóng vai trò là một ngưỡng tương hỗ mạnh, có năng lực giá sẽ quay đầu đi lên, liên tục xu thế tăng. Tuy nhiên, để chắc như đinh hơn, tất cả chúng ta sử dụng thêm Fibonacci Retracement để xác nhận lại tín hiệu này. Tại vị trí giá chạm vào trendline dưới của kênh giá thì cũng chính là lúc giá chạm vào mức thoái lui quan trọng 0.618, năng lực lệnh Buy thành công xuất sắc là rất lớn .
Để chắc như đinh hơn cho sự quay đầu này, những bạn hoàn toàn có thể chờ đón thêm sự xác nhận của cây nến tăng ngay sau đó, và sau khi cây nến này ngừng hoạt động thì những bạn hoàn toàn có thể vào lệnh Buy ( như hình ) hoặc hoàn toàn có thể vào lệnh ngay khi kết thúc cây nến tín hiệu ( cây nến chạm vào trendline dưới và mức thoái lui 0.618 ) .
Đặt stop-loss dưới đáy gần nhất trước đó một đoạn và take-profit tại mức Fibonacci Extension 1.0, là mức FE quan trọng và nằm trong vùng kháng cự của kênh giá ( cắt trendline trên của kênh giá ) .

Điểm vào lệnh Buy tại mức giá 1.16304
Stop-loss tại 1.15619, suy ra Risk là 68.5 pips
Take-profit tại 1.17692, suy ra Reward là 138.8 pips

Vậy tỷ suất Risk : Reward trong kế hoạch thanh toán giao dịch này sẽ là 68.5 / 138.8, giao động 1 : 2 .

Mối quan hệ giữa Risk : Reward Ratio và Win-rate .

Win-rate hay tỷ suất thanh toán giao dịch thành công xuất sắc là Xác Suất số lệnh thắng trên tổng số lệnh được thực thi của một mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch đơn cử .

Ví dụ: trader xây dựng một hệ thống giao dịch A và đã thực hiện được 100 lệnh trong quá khứ, tất nhiên là cả 100 lệnh này đều dựa trên các chiến lược, nguyên tắc của hệ thống A. Trong 100 lệnh đó, có 60 lệnh thắng và 40 lệnh thua, vậy thì win-rate của hệ thống giao dịch này là 60%.

Sở dĩ chúng tôi muốn bàn về mối quan hệ giữa Risk : Reward và Win-rate vì 2 yếu tố này đều tương quan đến kế hoạch quản trị vốn và đều được dùng để xác lập doanh thu tiềm năng của trader trong dài hạn .

Mối quan hệ nghịch đảo giữa Risk : Reward và Win-rate

Thứ nhất, mối quan hệ giữa Risk : Reward và Win-rate trong một mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch đơn cử là một mối quan hệ ngược chiều nhau. Một lệnh có tỷ suất lời / lỗ tăng lên, nghĩa là vẫn một mức độ gật đầu rủi ro đáng tiếc cho trước nhưng doanh thu mong ước tăng lên thì năng lực để lệnh đó thành công xuất sắc là rất thấp .

Các bạn có thể hình dung mối quan hệ này qua ví dụ sau:

Giả sử một kế hoạch vào lệnh Buy có tỷ suất Risk : Reward là 1 : 3 và tỷ suất win-rate là 60 % .
Nếu tăng tỷ suất Risk : Reward thì những bạn sẽ dời take-profit từ điểm A lên một điểm mới cao hơn điểm A hoặc dời stop-loss từ điểm B lên một điểm mới cao hơn điểm B. Điều này đồng nghĩa tương quan với việc lệnh sẽ khó chạm take-profit hơn mà lại còn dễ chạm stop-loss hơn, Phần Trăm để lệnh thành công xuất sắc giảm xuống, tỷ suất Win-rate giảm .
Nếu bạn muốn một kế hoạch thanh toán giao dịch có Risk : Reward tốt thì Win-rate sẽ giảm, ngược lại, nếu Win-rate tốt thì Risk : Reward sẽ giảm. Điều quan trọng là làm thế nào để xác lập được một tỷ suất hài hòa và hợp lý giữa 2 yếu tố này để tối đa hóa doanh thu trong dài hạn .

Risk : Reward và Win-rate xác lập doanh thu tiềm năng trong dài hạn

Trường hợp 1

Hệ thống thanh toán giao dịch A có tỷ suất Risk : Reward là 1 : 3, tỷ lên Win-rate 40 %. Hệ thống thanh toán giao dịch B có tỷ suất Risk : Reward là 1 : 2, Tỷ lệ Win-rate 60 %. Cả 2 đều sử dụng kế hoạch quản trị vốn 2 % và triển khai 100 lệnh trong vòng 6 tháng .

Hệ thống A: mỗi lệnh thua mất 2%, mỗi lệnh thắng được 6%. Trong 100 lệnh có 40 lệnh thắng, 60 lệnh thua. Lợi nhuận trong 6 tháng = 40*6% – 60*2% = 120%.
Hệ thống B: mỗi lệnh thua mất 2%, mỗi lệnh thắng được 4%. Trong 100 lệnh có 60 lệnh thắng, 40 lệnh thua. Lợi nhuận trong 6 tháng = 60*4% – 40*2% = 160%.

Trường hợp 2

Hệ thống A có Risk : Reward là 1 : 3, tỷ suất Win-rate 50 %. Hệ thống B có Risk : Reward là 1 : 2, tỷ suất Win-rate 60 %. Các yếu tố khác giống trường hợp 1 .

Lợi nhuận/6 tháng của hệ thống A = 50*6% – 50*2% = 200%.
Lợi nhuận/6 tháng của hệ thống B = 60*4% – 40*2% = 160%.

Qua 2 trường hợp trên, tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thấy được rằng việc lựa chọn cái nào tốt hơn giữa Risk : Reward và Win-rate để doanh thu trong dài hạn cao nhất là không có ý nghĩa. Vì trong trường hợp 1, mạng lưới hệ thống có Risk : Reward cao hơn mang về doanh thu ít hơn nhưng ở trường hợp 2 thì ngược lại, mạng lưới hệ thống có Risk : Reward cao hơn lại mang về doanh thu nhiều hơn .
Nếu một trong 2 tỷ suất này không đổi, bằng việc tăng tỷ suất còn lại lên mức tốt hơn sẽ mang về doanh thu cao hơn trong dài hạn. Đó là điều chắc như đinh. Nhưng thường thì, mỗi mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch sẽ có một tỷ suất Win-rate nhất định và điều mà những trader cần làm là tăng tỷ suất Risk : Reward để tối đa hóa doanh thu .
Một mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch có tỷ suất Win-rate là 50 % thì mạng lưới hệ thống này chỉ đem về doanh thu khi tỷ suất Risk : Reward tốt hơn 1 : 1. Nên chú ý quan tâm rằng 1 : 1 không phải là một tỷ suất hòa vốn vì những bạn phải chịu thêm những khoản ngân sách thanh toán giao dịch khác như commission hay swap .

Tỷ lệ Risk : Reward bao nhiêu là hài hòa và hợp lý ?

Đừng miễn cưỡng và cố ép những lệnh của mình phải đạt được một tỷ suất Risk : Reward nào đó như ý muốn, 1 : 2, 1 : 3 hay thậm chí còn 1 : 5 ví dụ điển hình vì sẽ không có một số lượng nào là hài hòa và hợp lý cho mọi trường hợp. Rất nhiều trader mới vận dụng tỷ suất Risk : Reward trọn vẹn sai lầm đáng tiếc, họ lựa chọn một tỷ suất Risk : Reward mà họ cho là tốt, ví dụ điển hình như 1 : 3, với mỗi kế hoạch thanh toán giao dịch, họ chỉ cần xác lập điểm stop-loss rồi từ đó nhân 3 lên để tạo thành điểm take-profit .
Thông thường, mỗi kế hoạch thanh toán giao dịch sẽ có những tín hiệu giúp trader xác lập được những điểm vào lệnh, stop-loss hay take-profit từ đó tính ra được tỷ suất Risk : Reward cho kế hoạch đó. Sẽ có kế hoạch có tỷ suất lời / lỗ tốt nhưng cũng có những kế hoạch có tỷ suất lời / lỗ không tốt. Tốt hay không tốt ở đây không phải là lớn hơn 1 : 1 hay nhỏ hơn 1 : 1 mà là tỷ suất đó có năng lực tạo ra được doanh thu tốt trong dài hạn hay không, với một tỷ suất Win-rate đã biết trước .
Quay trở lại với mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch có tỷ suất Win-rate 50 %, nếu một lệnh có tỷ suất Risk : Reward là 1 : 1.5, mặc dầu không phải là một tỷ suất cao nhưng lệnh này này vẫn mang về doanh thu thì đây là một tỷ suất lời / lỗ tốt .
Mặc khác, với mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch có tỷ suất Win-rate chỉ 30 %, một lệnh có tỷ suất Risk : Reward là 1 : 2.5, đây được xem là một tỷ suất lời / lỗ khá cao nhưng tỷ suất này không giúp trader đạt được doanh thu tiềm năng trong dài hạn. ( 30 * 5 % – 70 * 2 % = 10 %, trong vòng 6 tháng tạo ra 10 % doanh thu là một tỷ suất khá thấp ) .
Chính vì thế, để biết được một tỷ suất Risk : Reward hài hòa và hợp lý, điều tiên phong cần làm là xác lập tiềm năng doanh thu trong dài hạn, sau đó là tỷ suất Win-rate của mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch. Nếu một kế hoạch có tỷ suất Risk : Reward không tốt, những bạn nên bỏ lỡ, không nên thanh toán giao dịch .

Làm thế nào để cải tổ tỷ suất Risk : Reward trong thanh toán giao dịch forex ?

Mặc dù mỗi kế hoạch thanh toán giao dịch sẽ xác lập một tỷ suất Risk : Reward nhất định, nhưng trong 1 số ít trường hợp, những bạn vẫn hoàn toàn có thể cải tổ tỷ suất này tốt hơn. Một trong những cách hiệu suất cao nhất chính là tối ưu hóa điểm vào lệnh trong kế hoạch thanh toán giao dịch ( nếu hoàn toàn có thể ) .

Đôi lúc cũng nên mạo hiểm để có điểm vào lệnh tốt hơn. Ví dụ như trong chiến lược giao dịch với mô hình nến Hammer, thay vì chờ đợi sự xác nhận của một cây nến tăng ngay sau nến Hammer rồi mới vào lệnh thì chúng ta có thể mạo hiểm vào lệnh ngay khi nến Hammer đóng cửa để tỷ lệ Risk:Reward được tốt hơn.

Ngoài ra, còn 2 cách nữa để tăng tỷ suất Risk : Reward trong thanh toán giao dịch forex, đó là tối ưu điểm stop loss hoặc tối ưu điểm take-profit. Tuy nhiên, 2 cách này không được sử dụng nhiều và nếu tối ưu những điểm đó quá mức, những bạn lại sẽ rơi vào trường hợp tăng Risk : Reward làm giảm Win-rate, mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch lúc này cũng sẽ không còn hiệu suất cao như khởi đầu .
Hy vọng rằng, với những gì mà chúng tôi đã san sẻ ở trên, những bạn hoàn toàn có thể nhận định và đánh giá đúng đắn hơn về tỷ suất Risk : Reward, mối quan hệ giữa Risk : Reward và Win-rate, đồng thời thiết kế xây dựng được mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch có Risk : Reward và Win-rate hài hòa và hợp lý. Quan trọng nhất là phải xác lập được doanh thu kỳ vọng của mình là bao nhiêu, trước mắt là tạo ra mạng lưới hệ thống cung ứng được kỳ vọng đó rồi mới tính đến chuyện tối đa hóa nó đến mức cao nhất .
CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG .

Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản