Ngoài 2 phương pháp quen thuộc trên thì vẫn còn một cách tiếp cận nữa để phân tích thị trường, đó là phương pháp Wyckoff. Phương pháp này không đơn giản chỉ là một chỉ báo kỹ thuật mà nó còn bao gồm nhiều nguyên tắc, lý thuyết và kỹ thuật giao dịch, cho phép nhà đầu tư ra quyết định hợp lý hơn thay vì hành động theo cảm tính. Có thể nói, phương pháp Wyckoff là sự kết hợp hoàn hảo cả 2 trường phái phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Trong bài viết lần này, chúng tôi sẽ tập trung giải thích khái niệm phương pháp Wyckoff, các nguyên lý, quy luật và cách phân tích thị trường của phương pháp này.
Vài nét về cha đẻ của giải pháp Wyckoff
Wyckoff tên đầy đủ là Richard Demille Wyckoff, (02/11/1873 – 07/03/1934). Vào năm 15 tuổi, ông bắt đầu sự nghiệp trên thị trường tài chính bằng vị trí nhân viên nhập lệnh cho một công ty môi giới ở New York. Sau hơn 10 năm làm việc và tích lũy kinh nghiệm, ông đã tự mở một công ty môi giới riêng của mình và từ đó ông cũng bắt đầu tò mò về logic đằng sau những hành động của thị trường.
Thông qua việc trò chuyện, phỏng vấn và điều tra và nghiên cứu về những nhà thanh toán giao dịch thành công xuất sắc cùng thời như Jesse Livermore, E. H. Harriman, James R. Keene, Otto Kahn, J.P. Morgan … ông đã tăng trưởng chiêu thức Wyckoff bằng cách hệ thống hóa những chiêu thức thanh toán giao dịch hay nhất của những “ tượng đài ” này, cộng với kinh nghiệm tay nghề và giải pháp thanh toán giao dịch của mình thành những quy luật, nguyên tắc, kỹ thuật thanh toán giao dịch, quản trị tiền và kỷ luật ý thức .
Ông đã vận dụng giải pháp của mình vào thị trường kinh tế tài chính, đơn cử là sàn chứng khoán và ngày càng tăng được gia tài của mình thành một khối gia tài rất lớn, gồm có hơn 9 mẫu đất và một dinh thự tại Thành Phố New York. ( Theo wikipedia ). Sau khi giàu sang hơn nhờ giải pháp thanh toán giao dịch của mình, ông khởi đầu niềm đam mê giảng dạy và xuất bản .
Wyckoff là nhà sáng lập, đồng thời là biên tập viên của tờ “ Tạp chí Phố Wall ” trong gần 20 năm, một tờ báo đã từng có thời gian đạt được 200,000 người ĐK. Vào năm 1930, ông xây dựng một Học viện đào tạo và giảng dạy, sau này đã trở thành Học viên Wyckoff Mỹ. Học viện này cung ứng những khóa học giảng dạy về triết lý và cách tiếp cận thực tiễn của chiêu thức thanh toán giao dịch Wyckoff, gồm có việc lựa chọn CP tiềm năng, cách vào lệnh Mua hoặc Bán, nghiên cứu và phân tích những quy trình tiến độ của dịch chuyển giá … Ngày nay, những khóa học này vẫn được duy trì bởi những học trò của ông như Hank Pruden hay Bob Evans .
Mặc dù chiêu thức Wyckoff bắt đầu được ứng dụng vào CP, nhưng thời nay, giải pháp này vẫn được sử dụng trên những loại thị trường kinh tế tài chính khác nhau như tiền tệ, sản phẩm & hàng hóa, trái phiếu và những thị trường kinh tế tài chính trực tuyến như forex hay tiền điện tử. Cho đến tận giờ đây, chiêu thức Wyckoff vẫn đang là một phần quan trọng trong chương trình huấn luyện và đào tạo sau đại học của Golden Gate University ở San Francisco, Mỹ và được rất nhiều nhà góp vốn đầu tư vận dụng thành công xuất sắc vào những thanh toán giao dịch hằng ngày của mình trên thị trường .
Phương pháp Wyckoff là gì ?
Phương pháp Wyckoff là một loạt những quy luật, nguyên tắc và kỹ thuật thanh toán giao dịch được phong cách thiết kế nhằm mục đích giúp trader nhìn nhận tổng thể và toàn diện thị trường, tìm ra những CP có doanh thu tiềm năng và xác lập tiềm năng thanh toán giao dịch .
Từ nền tảng của giải pháp Wyckoff, đã có rất nhiều quy mô, chiêu thức thanh toán giao dịch sinh ra, trong đó có 2 giải pháp rất nổi tiếng được vận dụng phổ cập trên thị trường, đó là quy mô Spring and Upthrust và chiêu thức VSA ( Phân tích khối lượng và giá ). Tuy nhiên, trong bài viết này, chúng tôi không đi sâu nghiên cứu và phân tích 2 giải pháp đó mà hầu hết ra mắt đến những bạn những yếu tố nòng cốt của giải pháp Wyckoff, giúp những bạn trong bước đầu hiểu rõ hơn về phe phái nghiên cứu và phân tích đặc biệt quan trọng này .
Những nội dung tiếp theo, chúng tôi sẽ trình diễn lần lượt những yếu tố nòng cốt của giải pháp Wyckoff, là những quy luật, nguyên tắc và kỹ thuật thanh toán giao dịch, gồm có :
- 3 quy luật cơ bản của phương pháp Wyckoff
- Chu kỳ giá Wyckoff (Wyckoff Price Cycle)
- Sơ đồ Wyckoff
- Khái niệm “Composite man”
- 5 bước tiếp cận thị trường
3 quy luật của giải pháp Wyckoff
Phương pháp luận của Wyckoff dựa trên 3 quy luật, ảnh hưởng tác động đến hàng loạt những góc nhìn của nghiên cứu và phân tích và đánh giá và nhận định thị trường, gồm có việc xác lập khuynh hướng hiện tại và tương lai của từng CP tiềm năng và của toàn thị trường, lựa chọn CP tốt nhất để thanh toán giao dịch, xác lập khoanh vùng phạm vi thanh toán giao dịch và Dự kiến tiềm năng doanh thu theo khuynh hướng từ hành vi của giá trong một biên độ nhất định .
Quy luật Cung – Cầu ( The law of supply and demand )
Quy luật cung – cầu xác lập khunh hướng của giá thành. Đây là nguyên tắc trọng tâm của chiêu thức Wyckoff. Khi cầu lớn hơn cung thì giá tăng, ngược lại khi cung lớn hơn cầu thì giá giảm. Các bạn hoàn toàn có thể tưởng tượng quy luật này một cách đơn thuần như sau : cầu chính là người mua, cung là người bán, khi số lượng người mua nhiều hơn người bán, nghĩa là nhu yếu sử dụng một loại sản phẩm & hàng hóa cao thì giá sản phẩm & hàng hóa sẽ tăng lên, ngược lại, khi số lượng người bán nhiều hơn người mua, nghĩa là nhu yếu giảm, giá hàng hóa giảm .
Đây cũng là quy luật chung và cơ bản nhất của thị trường kinh tế tài chính chứ không riêng gì giải pháp Wyckoff .
Dựa vào quy luật này, nhà đầu tư hoàn toàn có thể điều tra và nghiên cứu sự cân đối giữa cung và cầu bằng việc so sánh những mức giá và khối lượng thanh toán giao dịch tương ứng. Mặc dù đây là một quy luật khá đơn thuần và dễ hiểu nhưng để nhìn nhận đúng mực sự cân đối cung và cầu trên biểu đồ và hiểu được tác động ảnh hưởng của nó đến thị trường là điều khó khăn vất vả, cần nhiều thời hạn để điều tra và nghiên cứu và rèn luyện .
Quy luật Nhân – Quả ( The law of cause and effect )
Quy luật này giúp xác lập tiềm năng giá trải qua việc nhìn nhận mức độ tiềm năng của một khuynh hướng đơn cử. Để diễn đạt quy luật này, Wyckoff sử dụng biểu đồ Điểm và Hình ( Point and Figure chart ), trong đó, nguyên do được giám sát bằng số điểm đi ngang trong biểu đồ ( tiến trình tích góp / phân phối ) và hệ quả chính là khoảng cách giá di dời tương ứng với số điểm đó ( sau khi đã thoát ra khỏi tiến trình tích góp / phân phối ). Nội dung này sẽ được trình diễn rõ hơn ở phần sau .
Nếu giá đi ngang càng lâu ( tích góp / phân phối càng lâu ) thì khi giá vượt ra khỏi tiến trình đó sẽ đi theo khuynh hướng càng mạnh .
Quy luật Nỗ lực – Kết quả ( The law of Effort and Result )
Quy luật Nỗ lực – Kết quả đưa ra những cảnh báo nhắc nhở về năng lực biến hóa của một khuynh hướng trong tương lai gần. Sự độc lạ giữa giá và khối lượng thanh toán giao dịch chính là một trong những tín hiệu quan trọng cho biết xu thế hoàn toàn có thể dừng lại hoặc hòn đảo chiều .
3 phiên thanh toán giao dịch liên tục có khối lượng lớn và tăng dần ( nỗ lực lớn ) Open sau một đợt tăng giá mạnh nhưng giá lại tăng với biên độ rất thấp, không phá được mức giá cao nhất trước đó. Kết quả là giá đã hòn đảo chiều ngay sau đó .
Chu kỳ giá Wyckoff ( Wyckoff Price Cycle )
Theo Wyckoff, nhà đầu tư hoàn toàn có thể đồng cảm và Dự kiến thị trường trải qua nghiên cứu và phân tích chi tiết cụ thể cung và cầu, được xác lập bằng việc nghiên cứu và điều tra hành vi giá, khối lượng và thời hạn. Ông đã miêu tả một sơ đồ về những tiến trình diễn ra trong một chu kỳ luân hồi giá, từ đó xác lập những thời gian vào lệnh hài hòa và hợp lý. Theo đó, thời gian để vào một lệnh Buy là ở cuối quy trình sẵn sàng chuẩn bị cho một đợt tăng giá ( cuối quá trình tích góp ) và vào lệnh Sell ở cuối quy trình chuẩn bị sẵn sàng cho đợt giảm giá ( kết thúc một quá trình phân phối ) .
4 giai đoạn của chu kỳ giá hay sự biến động giá
Giai đoạn Tích lũy
Là quá trình mà những “ ông lớn ” trên thị trường mở màn tích góp gia tài. Một số tiền lớn từ những thế lực này được đổ vào thị trường một cách khôn khéo và chậm rãi để làm cho giá dịch chuyển không quá nhiều. Trong quá trình tích góp, thị trường có xu thế đi ngang .
Giai đoạn Tăng giá
Khi thị trường phá vỡ quá trình tích góp sẽ mở màn quá trình tăng giá. Sau khi đã nắm được một lượng CP đủ lớn, cộng thêm lực bán đã suy yếu, phe mua nhanh gọn đẩy giá đi lên, xu thế mới được hình thành .
Giai đoạn tăng giá sẽ thôi thúc những người đang ở bên ngoài thị trường nhảy vào mua CP, khiến cho cầu lớn hơn cung, thị trường đẩy giá lên cao hơn nữa .
Tuy nhiên, trong quy trình tiến độ tăng giá này, không nhất thiết là khi nào giá cũng đi lên mà thị trường sẽ có những quá trình tích góp ngắn ( tái tích lũy, tiến trình tạm nghỉ ) hoặc những đợt suy thoái và khủng hoảng nhỏ ( kiểm soát và điều chỉnh giảm ), khi đó, giá sẽ đi ngang hoặc giảm xuống trong một khoảng chừng thời hạn ngắn, trước khi liên tục quá trình tăng giá này .
Giai đoạn Phân phối
Sau khi nhu yếu mua CP đã thỏa mãn nhu cầu, những nhà đầu tư có doanh thu cao khởi đầu phân phối gia tài của mình cho những người tham gia muộn bằng cách bán CP ra để chốt lời. Giai đoạn này cũng được những “ ông lớn ” triển khai một cách khôn khéo để giá không giảm nhanh và thị trường lúc này cũng được bộc lộ bằng một khuynh hướng đi ngang .
Giai đoạn Giảm giá
Những “ ông lớn ” khởi đầu bán CP ra nhiều hơn, đẩy thị trường đi xuống, điều này thôi thúc những nhà đầu tư khác cũng bán CP ra làm cho lượng cung lớn hơn lượng cầu dẫn đến giá giảm .
So với quá trình tích góp và tăng giá thì quy trình tiến độ giảm giá diễn ra nhanh hơn với cường độ mạnh hơn vì trong quy trình tiến độ này, nhà đầu tư có khuynh hướng muốn bán nhanh gia tài để thoát khỏi vị thế của mình .
Tương tự giai đoạn tăng giá, thị trường không phải lúc nào cũng đi xuống trong giai đoạn giảm giá mà sẽ có những khoảng thời gian ngắn thị trường sẽ tái phân phối hoặc điều chỉnh tăng (hay còn gọi là phục hồi tạm thời) trước khi tiếp tục xu hướng giảm.
Khi kết thúc tiến trình giảm giá, thị trường sẽ lại liên tục chu kỳ luân hồi bằng một quy trình tiến độ tích góp mới .
Sơ đồ Wyckoff trong 2 quá trình quan trọng của chu kỳ luân hồi giá : Tích lũy và Phân phối
Một trong những tiềm năng lớn nhất của giải pháp Wyckoff chính là tìm ra điểm vào lệnh hài hòa và hợp lý sao cho tỷ suất Risk : Reward là tốt nhất. Wyckoff định nghĩa Trading range ( TR – Phạm vi thanh toán giao dịch ) là nơi là mà một xu thế ( tăng hoặc giảm ) trước đó bị dừng lại và thị trường tồn tại sự cân đối tương đối giữa cung và cầu. Trong khoanh vùng phạm vi thanh toán giao dịch, những “ thế lực lớn ” trên thị trường sẵn sàng chuẩn bị cho kế hoạch tăng giá hoặc giảm giá của họ trong những quy trình tiến độ tích góp và phân phối. TR của quá trình tích góp hay phân phối thì những hoạt động giải trí mua và bán đều diễn ra rất tích cực, tuy nhiên, trong tiến trình tích góp thì CP được mua vào nhiều hơn so với bán ra và tiến trình phân phối thì CP được bán ra nhiều hơn so với mua vào. Mức độ tích góp hoặc phân phối sẽ xác lập cường độ phá vỡ của giá ra khỏi vùng TR .
Một trader sử dụng giải pháp Wyckoff thành công xuất sắc khi họ phán đoán đúng chuẩn hướng và cường độ của giá khi ra khỏi vùng TR. Phương pháp Wyckoff sẽ phân phối những hướng dẫn để trader hoàn toàn có thể đánh giá và nhận định những sự kiện, hành vi giá trong từng quá trình tích góp và phân phối, từ đó xác lập tiềm năng giá trong khuynh hướng tiếp theo. Và để làm được điều này, giải pháp Wyckoff đã chia tiến trình tích góp và phân phối thành nhiều tiến trình nhỏ khác nhau, đồng thời diễn đạt những sự kiện, hành vi của giá trong từng tiến trình nhỏ đó .
Sơ đồ Wyckoff trong giai đoạn Tích lũy
Các sự kiện diễn ra trong giai đoạn Tích lũy
- PS (preliminary support – hỗ trợ cơ sở): cho thấy sự xuất hiện của một lượng mua đáng kể sau một đợt giảm giá dài hạn, báo hiệu xu hướng giảm có thể sắp kết thúc. Tuy nhiên, lượng mua không đủ để ngăn chặn giá tiếp tục đi xuống.
- SC (Selling Climax – Cao điểm Bán): đây là thời điểm mà áp lực bán được đẩy lên đỉnh điểm. Thông thường, tại điểm này, giá sẽ đóng cửa phía trên SC, phản ánh hành động bắt đầu mua vào của những thế lực lớn.
- AR (Automatic Rally – Phục hồi tự động): áp lực bán đã giảm đi đáng kể cộng với lực mua mới đã đẩy giá lên cao. Mức giá cao nhất của đợt phục hồi này chính là đường biên trên của phạm vi giao dịch TR trong giai đoạn tích lũy. Đường biên dưới chính là SC.
- ST (Secondary Test – Thử nghiệm thứ cấp): là lúc mà thị trường test lại xem xu hướng giảm đã thực sự kết thúc hay chưa. Khi một đáy được hình thành, nghĩa là giá tiếp cận vùng hỗ trợ của SC và đi lên thì khối lượng giao dịch và chênh lệch giá sẽ giảm đáng kể. Có thể có một, hai hoặc nhiều ST sau một SC.
- Spring (Nhảy vọt): đây thường là cái bẫy do những thế lực lớn tạo ra để đánh lừa nhà đầu tư, khiến họ tin rằng thị trường sẽ giảm xuống và bán cổ phiếu ra, điều này sẽ giúp những ông lớn đó có thể mua vào với giá rất thấp trước khi thị trường sẽ tăng giá lại. Trong giai đoạn tích lũy, Spring không phải là yếu tố bắt buộc, tức là nó có thể không xảy ra do vùng hỗ trợ SC có lực cản mạnh.
- Test (Kiểm tra): các thế lực lớn thường test lại nguồn cung trong suốt TR hoặc tại các vị trí quan trọng của giai đoạn tăng giá. Nếu nguồn cung tăng đáng kể khi test chứng tỏ thị trường chưa sẵn sàng cho xu hướng tăng. Một lần test thành công, giá sẽ tạo đáy cao hơn và khối lượng giao dịch sẽ giảm.
- LPS (Last Point of Support – Điểm hỗ trợ gần nhất): khi thị trường bắt đầu đạt được khối lượng giao dịch và biến động giá lớn, LPS xuất hiện làm cho thị trường giảm sâu hơn, giống như lấy đà để chuẩn bị bức phá lên mức cao hơn. Trong sơ đồ giai đoạn tích lũy, có thể có nhiều hơn một điểm LPS.
- SOS (Sign of Strength – Dấu hiệu của sức mạnh): khi khối lượng giao dịch và biến động giá ngày càng tăng thì giá sẽ phá vỡ ra khỏi phạm vi TR. Thông thường, SOS sẽ xuất hiện sau một Spring, đây là cách xác nhận lại hành vi của giá trước đó.
- BU (Back-up): là một thuật ngữ được đặt ra bởi Robert Evans, một giáo viên hàng đầu của phương pháp Wyckoff từ những năm 1930-1960. Theo ông, BU có thể biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau như pullback hoặc là một TR mới ở mức cao hơn trước khi hình thành SOS.
5 giai đoạn nhỏ trong sơ đồ tích lũy
Giai đoạn A: đánh dấu sự chậm lại của xu hướng giảm trước đó. Tại đây, lực cung vẫn đang chiếm ưu thế hơn so với lực cầu. Tuy nhiên, lực cung đang suy yếu dần, điều này đã được minh chứng bằng sự xuất hiện của PS và SC.
Giai đoạn B: đây chính là giai đoạn xây dựng nên “nguyên nhân” trong quy luật nhân -quả của phương pháp Wyckoff. Ở giai đoạn này, các thế lực lớn trên thị trường bắt đầu tích lũy cổ phiếu với giá thấp để đón đầu cho một xu hướng tăng mới. Quá trình tích lũy có thể kéo dài trong thời gian khá lâu.
Giai đoạn C: giai đoạn này thực hiện một bài test mang tính chất quyết định (Spring), giúp nhà đầu tư xác định chắc chắn liệu rằng cổ phiếu đã sẵn sàng tăng giá hay chưa. Trong phương pháp Wyckoff, khi một đợt spring diễn ra thành công sẽ mang lại cho nhà đầu tư cơ hội giao dịch với xác suất thành công cao. Một đợt spring với khối lượng thấp chứng tỏ cổ phiếu đã sẵn sàng tăng giá, đây chính là thời điểm tốt để nhà đầu tư vào một lệnh Buy.
Giai đoạn D: đánh dấu thời điểm giá phá vỡ ngưỡng kháng cự của vùng TR, bắt đầu một xu hướng tăng mới. Trong giai đoạn này thường xảy ra các đợt pullback, BU hoặc LPS trước khi hình thành SOS, đây là những điểm tốt để vào thêm các lệnh Buy tiềm năng.
Giai đoạn E: đây là giai đoạn mà giá đã thoát ra khỏi TR một cách rõ ràng nhất, lực cầu cao hơn so với lực cung. Tuy nhiên, các TR mới ở mức cao hơn có thể xảy ra tại bất kỳ thời điểm nào trong giai đoạn này, nhưng thường với thời gian ngắn hơn (chính là giai đoạn tái tích lũy đã nhắc đến ở phần trên), các TR mới này được xem là bước đệm để giá tăng cao hơn.
Sơ đồ Wyckoff trong giai đoạn Phân phối
TR trong tiến trình phân phối cũng được chia thành 5 quá trình, những sự kiện diễn ra trong 5 tiến trình đó có xu thế ngược lại với quá trình tích góp. Các bạn hoàn toàn có thể nghiên cứu và phân tích ngược lại với sơ đồ Wyckoff tích góp như phần trên .
Khái niệm “ Composite man ”
Ở những phần trên, chúng tôi đã nhắc đến rất nhiều lần những từ như “ ông lớn ” hay “ thế lực lớn ” thì đó chính là những cách nói khác của composite man trên thị trường. Đây cũng là khái niệm nền tảng của giải pháp Wyckoff .
Trên trong thực tiễn, composite man chính là những thực thể có sức tác động ảnh hưởng lớn đến thị trường như những ngân hàng nhà nước, công ty góp vốn đầu tư, tổ chức triển khai tín dụng thanh toán và những định chế kinh tế tài chính khác. Theo Wyckoff, toàn bộ những dịch chuyển trên thị trường và những dịch chuyển của từng CP riêng không liên quan gì đến nhau đều là tác dụng của sự ảnh hưởng tác động đến từ composite man. Họ nỗ lực thao túng thị trường, làm mọi cách để mua được CP với giá rẻ và bán ra với giá cao. Một khi nhà đầu tư hiểu và tham gia vào thị trường với cùng chiến tuyến với composite man thì những chiến lược thao túng của composite man sẽ mang lại doanh thu cao cho nhà đầu tư .
Bằng việc nghiên cứu và điều tra và thực hành thực tế liên tục, nhà đầu tư hoàn toàn có thể đồng cảm động cơ của composite man trải qua hành vi của giá được bộc lộ trên biểu đồ. Làm được điều đó, nhà đầu tư sẽ sớm phát hiện những thời cơ mua và bán tốt hơn so với hầu hết những người khác .
5 bước tiếp cận thị trường
Phương pháp Wyckoff đề cập đến tiến trình 5 bước để tiếp cận thị trường, lựa chọn CP tiềm năng và tham gia thanh toán giao dịch .
Bước 1: Xác định xu hướng
Xác định khuynh hướng gồm có việc đánh giá và nhận định khuynh hướng hiện tại và Dự kiến hướng đi của giá trong tương lai trải qua việc nghiên cứu và phân tích cấu trúc thị trường và mối quan hệ cung-cầu. Đánh giá về khuynh hướng trong tương lai sẽ giúp bạn quyết định hành động có nên tham gia vào thị trường hay không và tham gia ở vị thế nào, mua hay bán ?
Bước 2: Lựa chọn cổ phiếu thuận xu hướng
Trong một khuynh hướng tăng, lựa chọn những CP có mức tăng tương đối so với thị trường hay nói cách khác là so với chỉ số của thị trường. Đó là những CP có Xác Suất tăng cao hơn khi thị trường phục sinh và Phần Trăm giảm thấp hơn hoặc vẫn tăng khi thị trường hiệu chỉnh .
Bước 3: Lựa chọn cổ phiếu có “Nguyên nhân” tối thiểu bằng với mục tiêu giá của bạn
Phương pháp của Wyckoff xác lập tiềm năng giá dựa vào độ dài của quy trình tiến độ tích góp / phân phối ( khi thị trường đi ngang ). Trong quy luật Nhân-quả, số P&F ( trong Point và Figure chart ) đi ngang trong khoanh vùng phạm vi thanh toán giao dịch bộc lộ “ nhân ” và mức độ hoạt động tiếp theo của giá chính là “ quả ” cho cả thanh toán giao dịch thời gian ngắn hay dài hạn. Chính vì thế, nếu là một nhà đầu tư dài hạn, những bạn nên chọn những CP đang trong quy trình tiến độ tích góp hoặc tái tích lũy đủ lâu để hoàn toàn có thể cung ứng được tiềm năng giá của mình .
Bước 4: Xác định khả năng di chuyển của giá
Bước này tập trung chuyên sâu nhìn nhận liệu rằng giá đã sẵn sàng chuẩn bị phá vỡ khoanh vùng phạm vi thanh toán giao dịch TR để tăng lên sau đợt tích góp hoặc giảm xuống sau đợt phân phối hay chưa ? Để đánh giá và nhận định năng lực vận động và di chuyển của giá, Wyckoff đã yêu cầu 9 thử nghiệm ( những tín hiệu ) mua và bán. Các thử nghiệm này là những nguyên tắc đơn cử, giúp xác lập khi nào một TR sắp kết thúc và một khuynh hướng mới ( tăng giá hoặc giảm giá ) sắp mở màn. 9 thử nghiệm này tương quan đến việc giá hoàn thành xong những sự kiện diễn ra trong sơ đồ tích góp / phân phối như đã trình diễn ở phần trên, đơn cử :
9 thử nghiệm mua trong giai đoạn tích lũy: (bao gồm các điều kiện và biểu đồ được sử dụng)
- Đã hoàn thành mục tiêu giảm giá, P&F Chart.
- Hình thành PS, SC và ST, Bar và P&F Chart.
- Xuất hiện các hoạt động tăng giá: khối lượng giao dịch tăng trong giai đoạn phục hồi và giảm khi hiệu chỉnh), Bar Chart.
- Trendline của xu hướng giảm bị phá vỡ, Bar hoặc P&F Chart.
- Giá tạo đáy cao hơn, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Giá tạo đỉnh cao hơn, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Cổ phiếu mạnh hơn thị trường (tăng giá cao hơn khi phục hồi và phản ứng tốt hơn so với chỉ số của thị trường), Bar Chart.
- Hình thành cơ sở (đường giá nằm ngang), nghĩa là thời gian tích lũy đủ lâu để tạo ra sự bức phá trong tương lai, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Ước tính lợi nhuận tiềm năng cao gấp 3 lần mức cắt lỗ, Bar và P&F Chart.
Ví dụ về 9 thử nghiệm mua trong tiến trình tích góp trên CP Apple :
9 thử nghiệm bán trong giai đoạn phân phối được thực hiện ngược lại.
Xem thêm: Quy nạp là gì?
Bước 5: Xác định thời gian tham gia vào thị trường
Wyckoff cho rằng, chỉ nên tham gia vào thị trường khi những yếu tố của CP riêng không liên quan gì đến nhau thỏa mãn nhu cầu được ¾ trở lên sự hòa giải với xu thế chung của thị trường. Được như vậy, thanh toán giao dịch của bạn sẽ thành công xuất sắc hơn nhờ sức mạnh của tổng thể và toàn diện thị trường. Ngoài ra, những nguyên tắc đơn cử trong những thử nghiệm của Wyckoff, cộng với biểu lộ về hành vi của giá trong khoanh vùng phạm vi thanh toán giao dịch TR sẽ giúp nhà đầu tư xác lập điểm vào lệnh, cắt lỗ và chốt lời hài hòa và hợp lý .
Tổng kết
Mặc dù những quy luật và nguyên tắc của giải pháp Wyckoff khá đơn thuần nhưng để tiếp cận chúng một cách có hiệu suất cao trên thị trường là vô cùng khó khăn vất vả. Trong khoanh vùng phạm vi bài viết lần này, chúng tôi chỉ trình diễn những thành tố cơ bản tạo nên chiêu thức Wyckoff, kỳ vọng những bạn sẽ hiểu được thực chất và nền tảng của giải pháp này, từ đó vận dụng chúng vào quy trình tiến độ nghiên cứu và phân tích thị trường và lựa chọn CP tiềm năng. Trong những bài viết sắp tới, chúng tôi sẽ ra mắt đến những bạn những giải pháp, quy mô thanh toán giao dịch đơn cử được hình thành từ giải pháp Wyckoff mà những chiêu thức hay quy mô đó hoàn toàn có thể vận dụng được trên nhiều thị trường kinh tế tài chính khác nhau, trong đó có forex .
Source: https://vinatrade.vn
Category : Kiến thức cơ bản